Понятие финансового оздоровления предприятия

Финансовое оздоровление предприятия в Российской Федерации используется в рамках банкротства юридических лиц с целью восстановления платежеспособности организации и предотвращения ее ликвидации.

Основные правовые положения, связанные с финансовым оздоровлением – его сущностью и порядком реализации, закреплены в федеральном законе № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», принятом 26 октября 2002 года.

Источник: shutterstock.com

В данном законе подробно описывается ход процедуры банкротства, включая и финансовое оздоровление. Хотя существует сходный термин «санация», в российском праве эти понятия четко разграничиваются: санация заключается в попытке урегулировать вопрос с долгами организации на досудебном этапе, тогда как финансовое оздоровление предприятия вводится по решению суда.

Хотя многие полагают, что запуск процедуры банкротства неизбежно ведет к ликвидации фирмы, в действительности это не так, и почти на любой стадии возможно погашение долгов и нормализация деятельности компании.

Таким образом, процедура банкротства иногда длится до четырех с половиной лет, и если фирма находит резервы для восстановления платежеспособности, то процесс может быть остановлен и обращен вспять.

По сути, финансовое оздоровление предприятия имеет явные преимущества перед простым банкротством:

• продолжение деятельности компании в штатном режиме;
• сохранение работы у сотрудников организации;
• наличие возможности выплатить долги кредиторам.

В отличие от последующих стадий банкротства на этом этапе руководство организации сохраняет свой статус и возможность контролировать бизнес-процессы – вводятся лишь ограничения по распоряжению собственностью.

Читайте также! Динамика рентабельности продаж: формулы, примеры, секреты улучшения

Насколько эффективна процедура финансового оздоровления предприятия

Несмотря на то что программа финансового оздоровления осуществляется с учетом интересов должника и преследует цель избежать ликвидации предприятия, в российской бизнес-практике эта процедура не получила широкого распространения. Так, по данным в РФ за 2022 год конкурсное производство назначалось судами по 8916 делам, внешнее управление — по 126, а вот финансовое оздоровление — всего лишь в 11 случаях. За первые три месяца 2023 года подобная тенденция сохранилась: путь финансового оздоровления предприятия был выбран лишь один раз.

Причин, почему в нашей стране финансовое оздоровление как экономический инструмент для предотвращения банкротства не работает, несколько, но ключевой является распространенная практика позднего обращения кредиторов в суд, когда возможности по поддержанию компании на плаву фактически исчерпаны.

Нужно заметить, что опыт, причем положительный, использования механизма финансового оздоровления предприятия в арбитражном судопроизводстве РФ существует. Так, по делу № А79-2849/2010, рассмотренному Арбитражным судом Чувашской Республики в отношении компании-застройщика, был реализован план финансового оздоровления продолжительностью 20 месяцев, включая исполнение графика погашения задолженности.

В итоге мероприятия по финансовому оздоровлению позволили спасти предприятие, которое не только удовлетворило долговые требования кредиторов, но и завершило строительство жилого комплекса, ввело его в эксплуатацию, так что пайщики получили свои квартиры. Очевидно, что если бы дело дошло до конкурсного управления и ликвидации организации, то дольщиков ожидали бы долгие судебные разбирательства, и едва ли их расходы были бы полностью возмещены.

Процесс финансового оздоровления предприятия

Процедура финансового оздоровления как некоммерческой организации, так и коммерческого предприятия включает в себя три основных этапа: разработка и принятие плана, реализация намеченных мероприятий, оценка результатов.

Необходимо согласие кредиторов на предложенные меры финансового оздоровления предприятия. На основании решения собрания кредиторов арбитражный суд вводит этот режим с определением срока его действия и утверждает административного управляющего.

Источник: shutterstock.com

К особенностям функционирования предприятия в период финансового оздоровления относится сохранение прежних органов управления компании-должника, хотя и с определенными ограничениями по ряду вопросов. Фирма лишается полномочий на совершение следующих действий:

Для достижения целей финансового оздоровления предприятия выполняются конкретные действия, обычно направленные на сокращение расходов и (или) увеличение доходов фирмы. За исполнением намеченного плана наблюдает административный управляющий – это и является основной его функцией.

Принципиально возможны два способа организации финансового оздоровления предприятия:

Стратегия и тактика по выводу компании из «долговой ямы» определяется в плане финансового оздоровления предприятия, который дополняется графиком погашения задолженности. Этот документ подписывается руководителем или собственником: по закону должник обязан еще до истечения срока действия финансового оздоровления выполнить обязательства перед теми, кто включен в реестр кредиторов.

Читайте также! Планирование бизнес-плана: принципы, ошибки, инструменты

Об административном управляющем подробно говорится в статье 83 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». К его сфере деятельности по управлению финансовым оздоровлением предприятия относятся:

• ведение реестра требований кредиторов;
• контроль за надлежащим исполнением текущих требований долгового характера;
• мониторинг за ходом реализации плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
• контроль того, насколько своевременно и полно перечисляются средства в счет погашения долгов кредиторам;
• оценка отчетов компании-должника о выполнении плана финансового оздоровления и представление собранию кредиторов своих заключений по отчетным данным.

Итоговый отчет о результатах финансового оздоровления составляется не позднее чем за месяц до истечения срока данного режима, хотя закон допускает возможность досрочного его окончания или прекращения, причем эти понятия отличаются: в первом случае должник исполнил свои обязательства, во втором же, наоборот, имелись неоднократные нарушения порядка удовлетворения требований кредиторов.

Источник: shutterstock.com

Административный управляющий дает свое заключение по отчету, после чего вопрос о дальнейшей судьбе компании выносится на обсуждение собрания кредиторов. Окончательное же решение принимает арбитражный суд, и вариантов возможно несколько: прекращение процедуры банкротства, введение внешнего управления либо сразу переход к последней стадии – конкурсному производству с ликвидацией юридического лица.

Часто задаваемые вопросы о финансовом оздоровлении предприятия

Как определяется возможность назначения финансового оздоровления?

Финансовое оздоровление вводится после наблюдения по решению суда, причем учредителям компании-должника, собственнику или кредиторам следует:

При наличии этих трех документов арбитражный суд вправе ввести режим финансового оздоровления: в противном же случае принимается решение о внешнем управлении или даже конкурсном производстве, если материальное положение фирмы признано безнадежным.

Какие должники могут претендовать на введение финансового оздоровления?

Эта процедура применима к различным видам организаций: акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, фермерские хозяйства, хозяйственные товарищества и партнерства, государственные и муниципальные унитарные предприятия и пр. Не подлежат банкротству, а значит, и финансовому оздоровлению, казенные предприятия, религиозные организации, политические партии, учреждения.

Также финансовое оздоровление не используется для индивидуальных предпринимателей – для них предусмотрен правовой механизм признания несостоятельности, как для физических лиц.

Возможен ли отказ суда в назначении финансового оздоровления предприятия?

Да, суд откажет в этой процедуре при отсутствии хотя бы одного из оснований, о которых сказано выше. Также обязательно наличие соответствующего решения собрания кредиторов, то есть они могут воспрепятствовать должнику в использовании данной меры.

В целом рассмотренный институт призван восстановить платежеспособность компании и не допустить ее банкротства, так что здесь учитываются как интересы должника, так и кредиторов. Остается надеяться, что в российской бизнес-практике будет появляться все больше примеров успешного применения финансового оздоровления предприятий.